В 1989 году. Fiesta получила больший кузов и освеженную механику. Сейчас автомобиль выпускался не только лишь в 3-х дверном, но и 5-и дверном варианте. Fiesta третьего поколения были первыми малолитражными автомобилями с четырехканальной электронной АБС, системой экстренного торможения и системой рассредотачивания тяговых усилий. Не считая хэтчбека, выпускался грузовой вариант Fiesta Kasten, а в 1991 году был представлен фургон Fiesta Courier. Модификация XR2i и суперспортивный RS Turbo были представлены в 1990 и 1992 годах, к ним присоединилась мощная версия Fiesta RS1800 с движком 1,8 16V мощностью 130 л. с. В конце 1995 года модельный ряд Форд пополняется полностью новейшей Fiesta, снаряженной серией новых движков Zetec SE (75 л. с. у 1,25-литровой версии и 90 л. с. у 1,4-литровой). Версия 1,3-литрового двигателя внутреннего сгорания (60 л. с.) была переименована в Endura-E, а линейку завершал 1,8-литровый дизель Endura-D, 60 л. с. esta третьего поколения был прекращен в конце 1996 года, когда ей на замену пришла Fiesta IV. В августе 1995 года было представлено 4-ое поколение. Fiesta IV выпускалась в виде трех-и пятидверного хэтчбека.
С 1996 года стали выпускать последующее поколение Fiesta Courier, а с 1998 года — следующее поколение грузовой модификации — Fiesta Kasten. В отделки интерьера появились более дорогие материалы. Устанавливались бензиновые движки семейства Endura объемом 1,3 л (50 и 60 л. с.) и новые движки семейства Zetec SE объемом 1,4 л ( 90 л. с.), также дизельный мотор объемом 1,8 л (60 и 75 л. с. с непосредственным впрыском).
